公司发布2024年半年度报告，2024Q2业绩基本符合预期？

天！2024 年上半年这公司业绩可真是有亮点又有小波折，收入和利润都有增长，但是二季度又有些小状况，到底咋回事？咱们一起瞅瞅！

上半年整体业绩亮眼

2024 年上半年，这公司可真是大放异彩！实现了营业收入 4.63 亿元，跟去年同期相比增长了 16.25% 这增长幅度可不小！归母净利润更是达到了 1.16 亿元，同比增长了 26.52%。这么好的成绩，说明公司在市场上那是相当有竞争力，业务拓展的脚步也是越来越快。

二季度单季情况剖析

到了 2024Q2 单季度时，公司实现营业收入 2.21 亿元，同比虽然增长了 3.03%微电机生产，但是环比下降了 8.41%。单季度的归母净利润是 0.51 亿元，同比增长 0.60%，环比却下降了 21.52%。这环比下滑的数据可值得让人好好分析分析，为啥会出现这样的情况。

二季度符合预期但有波折

2024Q2 业绩基本符合咱们的预期，不过毛利率环比却出现了小幅下滑。收入端的环比下滑预计主要是受清洗系统业务的影响。明明整体在增长，这个二季度单季却“掉链子”了，还拖累毛利率下滑，真是让人意想不到。

毛利润费用率变化情况

毛利率方面，2024Q2 综合毛利率为 36.20%，同比只微降 0.04 个百分点，环比却下降 0.59 个百分点。费用率上，2024Q2 单季度期间费用率为 10.34%，环比提升了 2.44 个百分点。各项费用率也有不同程度的变化，这一升一降之间，对公司利润肯定是有影响的。

公司核心竞争力优势

这公司在好多方面都有核心竞争力。在技术研发上那可是下了大功夫，成本控制通过平台化战略和产业链布局，实现了智能化全自动生产。产品拓展以微电机技术为核心，不断挖掘新增量。产能布局也持续推进泰国工厂和美国工厂建设，未来发展更是充满想象空间。

盈利预测及评级与风险

鉴于公司 2024Q2 盈利能力略微下降，我们调整了 2024 - 2026 年归母净利润的预测。不过考虑到它是汽车微电机行业龙头，成长空间还是很广阔的，所以维持“买入”评级。但是也存在风险，比如乘用车行业销量可能不及预期微电机生产，新产品应用拓展也有跟不上的可能。

大家说说，你觉得这公司未来能不能克服这些风险，继续保持增长态势？觉得文章有用就点赞分享下！